Bu çalışmada, Borsa İstanbul (BIST) Mali (XUMAL)ve Sınai (XUSIN) Endekslerinin 07.01.2007-03.02.2019 dönemine ilişkin haftalıklogaritmik getirileri ele alınarak volatilite tahminlemesi yapılmasıamaçlanmıştır. Çalışmada simetrik ve asimetrik koşullu değişen varyansmodelleri kullanılmıştır. Bu kapsamda ilk olarak serilere ilişkin en uygun ARMAmodeli belirlenerek simetrik model olan GARCH ve asimetrik model olan APGARCHile endekslerin volatilite yapısı araştırılmıştır. Çalışmanın sonucunda BISTMali endeksi için en uygun tahmin modeli GARCH (1,1), BIST Sınai endeksi içinen uygun tahmin modeli ise APGARCH(1,1) olarak belirlenmiştir. BIST Sınaiendeksine ilişkin APGARCH (1,1) modelinde kaldıraç parametresi 𝛾1 pozitif ve anlamlı bulunmuştur. Bu durum BISTSınai endeksinde negatif getiriler için kaldıraç etkisinin varlığınıgöstermektedir. Dolayısıyla BIST Sınai endeksinde meydana gelecek negatifşoklar, endeks üzerinde aynı büyüklükteki pozitif şoklardan daha fazla etkiyarattığı söylenebilmektedir.In this study, it is aimed to estimate thevolatility of BIST Financial and Industrial Indices by considering the weeklylogarithmic returns for the period of 07.01.2007-03.02.2019. In the study,symmetric and asymmetric conditionally varying variance models were used. Inthis context, firstly the most suitable ARMA model for the series wasdetermined and the volatility structure of the indices was investigated byusing the symmetrical model GARCH and the asymmetric model APGARCH model. As aresult of the study, the most appropriate estimation model for BIST FinancialIndex is GARCH (1,1) and the most appropriate estimation model for BISTIndustrial Index is APGARCH (1,1). The leverage parameter 𝛾1 was positive and significant in the APGARCH (1,1) model for BIST industrialindex. This situation shows the existence of leverage effect for negativereturns in BIST Industrial Index. Therefore, it can be said that the negativeshocks in the BIST Industrial Index will have more impact on the index than thepositive shocks of the same size.