Gelişmekte Olan Ülkelerin Cds Primleri İle Hisse Senetleri Ve Döviz Kurları Arasındaki Kointegrasyon İlişkisi A Coıntegratıon Analysis Between Cds Premiums, Stock Indexes And Exchange Rates In Emerging Countries

Simple item page
dc.creatorBAŞARIR, Çağatay
dc.creatorKETEN, Murat
dc.date2016-06-13T00:00:00Z
dc.date.accessioned2019-04-09T07:17:51Z
dc.date.available2019-04-09T07:17:51Z
dc.descriptionÖZETCDS kavramının 1994 yılında JP Morgan Inc. tarafından finansal piyasalara tanıtılması ile birlikte finansal piyasalarda rol alan oyuncuların karşı karşıya kaldıkları risklerden biri olan kredi riskinin alt kullanıcılara aktarılması mümkün hale getirilmiş ve riskten korunma ihtiyacı yeni bir kapsam kazanmıştır. Bu çalışmada JP Morgan EMBI endeksi içerisinde yer alan gelişmekte olan 12 adet ülkenin CDS primleri ile hisse senedi endeksleri ve döviz kurları arasındaki kısa ve uzun dönemli ilişkinin tespit edilmesi amaçlanmaktadır. Bu amaçla çalışmada ele alınan ülkelerin 2010-2016 dönemine ilişkin aylık verileri kullanılmıştır. Kısa dönemli ilişki Granger nedensellik testi ile uzun dönemli ilişki ise Johansen Kointegrasyon testi ile ölçülmüştür. Yapılan analiz sonucunda ele alınan dönem için ele alınan ülkelerde CDS primleri ile hisse senetleri arasında % 95 anlamlılık düzeyinde çift yönlü bir nedensellik ilişkisi tespit edilmiş iken ve döviz kurları ile herhangi bir kısa ve uzun dönemli olarak nedensellik ilişkisine rastlanılmamıştır.  
dc.formatapplication/pdf
dc.identifierhttp://dergipark.gov.tr/makusobed/issue/24658/260833
dc.identifier10.20875/sb.72076
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11672/2369
dc.publisherMehmet Akif Ersoy University
dc.publisherMehmet Akif Ersoy Üniversitesi
dc.relationhttp://dergipark.gov.tr/download/article-file/227327
dc.sourceVolume: 8, Issue: 15 369-380
dc.source1309-1387
dc.source1309-1387
dc.subjectKredi Temerrüt Takası(CDS),Ülke Kredi Riski; EMBI Endeksi; Hisse Senetleri Endeksi; Döviz Kurları
dc.titleGelişmekte Olan Ülkelerin Cds Primleri İle Hisse Senetleri Ve Döviz Kurları Arasındaki Kointegrasyon İlişkisi A Coıntegratıon Analysis Between Cds Premiums, Stock Indexes And Exchange Rates In Emerging Countries
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article

Files

Collections

Mehmet Akif Ersoy University Journal of Social Sciences Institute