Günlük Döviz Kurları İle İstanbul Şehir Endeksi Arasında Getiri ve Volatilite Yayılımı

Simple item page
dc.creatorSEZGİN, Sevilay
dc.date2020-09-30T00:00:00Z
dc.date.accessioned2020-10-10T07:23:47Z
dc.date.available2020-10-10T07:23:47Z
dc.descriptionŞehir endeksleri hesaplandığı bölgedeki işletmelerin finansal durumu hakkında bilgi vermektedir. Ayrıca belirsizliğin olduğu bir durumda yatırım yapmak isteyen yatırımcılara yol gösterici niteliktedir. Türkiye’deki şehir endeksleri ise Borsa İstanbul (BİST) pay endeksleri bünyesinde hesaplanmaktadır. Diğer bir yandan borsa yatırımcılarının yatırım kararları üzerinde birçok dış faktör etkili olmaktadır. Döviz kurlarındaki değişimler ise bu etkenlerin en önemlileri arasındadır. Buna bağlı olarak bu etkileşim bu çalışmanın da ortaya çıkmasına ilham kaynağı olmuştur. Bu çalışmada, BİST Şehir Endeksleri içerisinde hesaplanan İstanbul şehir endeksi ile günlük döviz kuru verisi arasındaki getiri ve volatilite yayılımı araştırılmıştır. 02.01.2014-26.02.2020 tarihleri arasında gün sonu verileri kullanılarak çok değişkenli VAR-EGARCH modeli çalıştırılmıştır. Çalışmadan elde edilen ampirik bulgulara göre İstanbul şehir endeksi hariç diğer değişkenler üzerinde negatif şokların pozitif şoklardan daha baskın olduğu görülmüştür. Ayrıca modeldeki varyans denklemi sonuçlarına göre döviz kurlarının İstanbul şehir endeksi üzerine volatilite yayılımı gerçekleştirdiği sonucuna ulaşılmıştır.
dc.descriptionCity indices provide information about the financial stuations of businesses in the region where they were calculated. It is also a guide for investors who want to invest in a situation of uncertainty. The city indices in Turkey, has calculated under the İstanbul Stock Exchange (BIST) share indices. On the other hand, many external factors affect the investment decisions of stock market investors. The changes in exchange rates is among the most important of these factors. Accordingly, this interaction was inspired the emergence of this study. In this study, the return and volatility spillover between the Istanbul city index calculated in the BIST City Indices and the daily exchange rate data were investigated. The multivariate VAR-EGARCH model was run between the dates of 02.01.2014-26.02.2020 using the end of daily data. According to the empirical findings obtained from the study, it was observed that negative shocks were more dominant than positive shocks on other variables except for the Istanbul city index. In addition, according to the results of the variance equation in the model, it was concluded that the exchange rates spread volatility on the Istanbul city index.
dc.formatapplication/pdf
dc.identifierhttps://dergipark.org.tr/tr/pub/makuubd/issue/57014/710952
dc.identifier10.31200/makuubd.710952
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11672/3004
dc.languagetr
dc.publisherMehmet Akif Ersoy University
dc.publisherMehmet Akif Ersoy Üniversitesi
dc.relationhttps://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/1027104
dc.sourceVolume: 4, Issue: 2 295-307en-US
dc.source2602-425X
dc.sourceMehmet Akif Ersoy Üniversitesi Uygulamalı Bilimler Dergisi
dc.subjectVolatilite,Döviz Kuru,Şehir Endeksleri,VAR-EGARCH
dc.subjectVolatility,Exchange Rate,City Indices
dc.titleGünlük Döviz Kurları İle İstanbul Şehir Endeksi Arasında Getiri ve Volatilite Yayılımıtr-TR
dc.titleReturn and Volatility Spillover Between Daily Exchange Rates and Istanbul City Indexen-US
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article

Files

Collections

Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi Uygulamalı Bilimler Dergisi